Phái sinh là công cụ giao dịch thay thế cung cấp cho nhà giao dịch quyền truy cập vào nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và tiền điện tử.
Hợp đồng chênh lệch là hợp đồng phái sinh OTC (không cần kê đơn) được đề xuất giữa nhà giao dịch và nhà môi giới hoặc nhà cung cấp phái sinh. Thông qua phái sinh, các nhà giao dịch có thể tạo doanh thu từ biến động giá tài sản mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Giao dịch phái sinh không xem xét giá trị cơ bản của tài sản mà chỉ xem xét sự thay đổi giá giữa điểm vào và điểm ra của giao dịch.
Giao dịch phái sinh cổ phiếu là gì?
Phái sinh cổ phiếu là hợp đồng chênh lệch (phái sinh) được giao dịch trên giá cổ phiếu của các công ty niêm yết công khai.
Giá của phái sinh cổ phiếu dựa trên giá trị cổ phiếu của một công ty cụ thể. Các nhà giao dịch mở vị thế với phái sinh cổ phiếu đồng ý giao dịch chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của cổ phiếu của công ty.
Do đó, đối với những người muốn trở thành nhà giao dịch chứng khoán, có thể giao dịch phái sinh cổ phiếu mà không cần phải sở hữu tài sản cơ bản. Giao dịch phái sinh cổ phiếu có thể được thực hiện bởi một nhà giao dịch sử dụng nền tảng của nhà môi giới một cách thoải mái tại nhà của họ và với đòn bẩy linh hoạt có thể tăng lãi hoặc lỗ.
Làm thế nào để giao dịch phái sinh cổ phiếu?
Các vị trí phái sinh trên cổ phiếu được mở bằng cách chọn số lượng hợp đồng bạn muốn mua hoặc bán (kích thước lô). Thị trường càng di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, bạn càng kiếm được nhiều lợi nhuận.
Lệnh Mua
Khi một nhà giao dịch tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, họ sẽ mở một vị thế mua (Mua) và thu lợi nhuận nếu giá cổ phiếu tăng.
Lệnh Bán
Tương tự, một nhà giao dịch sẽ mở một vị thế bán (Bán) nếu họ tin rằng giá cổ phiếu sẽ giảm và thu lợi nhuận nếu dự đoán là chính xác.
Giao dịch phái sinh cổ phiếu VS Giao dịch thị trường cổ phiếu
Khi nói đến giao dịch trên thị trường cổ phiếu, một nhà giao dịch thực sự mua cổ phần của các công ty được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán khác nhau. Ví dụ: cổ phiếu của Apple có sẵn trên sàn chứng khoán NASDAQ, vì vậy bạn sẽ sở hữu một phần của công ty.
Trái ngược với giao dịch trên thị trường cổ phiếu, giao dịch phái sinh trên cổ phiếu liên quan đến việc suy đoán giá thị trường mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, trong khi giao dịch trên thị trường cổ phiếu yêu cầu quyền sở hữu các cổ phiếu cơ bản. Do đó, nó mang lại mức độ linh hoạt cao hơn vì phái sinh trên cổ phiếu cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thu lợi nhuận từ cả chuyển động tăng hoặc giảm của tài sản.
Tham khảo bảng dưới đây để hiểu sâu hơn:
| Giao dịch phái sinh cổ phiếu | Giao dịch cổ phiếu truyền thống |
| Bằng cách sử dụng đòn bẩy, nhà giao dịch có thể tiếp xúc nhiều hơn với giao dịch phái sinh cổ phiếu với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn | Người giao dịch phải trả trước toàn bộ số tiền giao dịch trước khi bắt đầu giao dịch |
| phái sinh cổ phiếu không phải chịu thuế trước bạ | Bất cứ khi nào một thương nhân mua cổ phiếu, họ sẽ phải trả thuế đóng dấu 0,5% cho giao dịch cho chính phủ |
| Giao dịch phái sinh cổ phiếu cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm bằng cách mở một vị thế mua hoặc bán | Chỉ khi giá cổ phiếu tăng lên thì nhà giao dịch mới có thể kiếm được lợi nhuận từ việc mua |
| Một loạt các công cụ tài chính có sẵn để giao dịch, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền tệ và tiền điện tử | Chỉ có thể giao dịch cổ phiếu trên thị trường này |
| Nhà giao dịch có thể giao dịch phái sinh cổ phiếu trên nhiều thị trường khác nhau 24/5 | Sàn giao dịch chứng khoán chỉ mở cửa trong giờ làm việc |
Lợi ích của giao dịch phái sinh cổ phiếu
Trong những năm gần đây, phái sinh ngày càng trở nên phổ biến do có nhiều thị trường, đòn bẩy và tính linh hoạt. Để giúp bạn đưa ra quyết định, tôi đã tổng hợp năm lý do tại sao bạn nên giao dịch phái sinh cổ phiếu.
1. Đòn bẩy cao
Điểm hấp dẫn nhất của phái sinh cổ phiếu là chúng có thể được giao dịch ký quỹ, còn được gọi là giao dịch có đòn bẩy.
So với giao dịch truyền thống, phái sinh cổ phiếu cung cấp mức đòn bẩy cao hơn và mức đòn bẩy khác nhau giữa các nhà môi giới. Sẽ có lợi nhuận tiềm năng lớn hơn khi nhà giao dịch sử dụng ít vốn hơn với yêu cầu ký quỹ thấp. Tuy nhiên, luôn có khả năng đòn bẩy phóng đại các khoản lỗ.
Chẳng hạn, giả sử bạn đang đầu tư 2.000 đô la để mua một cổ phiếu. Tuy nhiên, giao dịch phái sinh cổ phiếu đòi hỏi ít vốn hơn nếu yêu cầu ký quỹ là 5%, do đó có nhiều tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận hơn. Bạn chỉ cần đầu tư 100 đô la cho một vị trí 2000 đô la. Phần còn lại của quỹ có thể được sử dụng cho các mục đích khác. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng luôn có những rủi ro liên quan.
2. Giúp bạn kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm
Giao dịch phái sinh cổ phiếu có một số lợi thế, bao gồm cả việc mua hoặc bán. Để mở một vị thế bán phái sinh, bạn bán số lượng hợp đồng bạn muốn giao dịch thay vì mua chúng. Sau khi bạn đóng giao dịch của mình, bạn mua cùng một số lượng phái sinh cổ phiếu. Giao dịch theo cách này cho phép bạn kiếm lợi nhuận khi thị trường giảm giá, mang đến cho bạn một góc nhìn hoàn toàn mới.
Giả sử bạn đã nghiên cứu về một cổ phiếu và tin rằng nó sẽ khó khăn. Nếu giá cổ phiếu của công ty giảm, bạn có thể kiếm được lợi nhuận thay vì tìm kiếm cơ hội mới. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tăng giá, bạn sẽ mất tiền. Ưu điểm của phái sinh bán khống cổ phiếu là bạn không phải vay mượn bất cứ thứ gì. Quá trình này giống như đi lâu nhưng ngược lại.
3. Cung cấp khả năng phòng ngừa rủi ro
Phòng ngừa rủi ro là một trong những chiến lược quản lý rủi ro quan trọng nhất được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng. Có thể giảm tổn thất bằng cách sử dụng hàng rào như một kỹ thuật quản lý rủi ro. Trong những thời điểm không chắc chắn, bạn phòng ngừa rủi ro để bảo vệ lợi nhuận của mình. Vị thế phòng hộ sẽ mang lại cho bạn kết quả tích cực nếu một trong những khoản đầu tư của bạn đi xuống phía nam.
Do bạn có thể suy đoán về sự sụt giảm giá, bảo hiểm rủi ro phái sinh cung cấp khả năng bảo vệ danh mục đầu tư hiện tại của bạn. Hãy xem xét trường hợp danh mục đầu tư chứng khoán blue-chip mà bạn sở hữu. Nếu bạn nắm giữ chúng trong một thời gian dài, bạn lo lắng rằng thị trường sắp trải qua một đợt giảm giá ngắn hạn, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị danh mục đầu tư của bạn.
Giao dịch đòn bẩy cho phép bạn phòng ngừa rủi ro trước xu hướng giảm này bằng cách bán khống trên thị trường. Kết quả là, nếu thị trường trượt dốc, khoản thua lỗ của bạn trong danh mục đầu tư có thể được bù đắp bằng khoản lãi bạn kiếm được từ khoản phòng ngừa rủi ro ngắn hạn. Trong trường hợp thị trường tăng giá, bạn sẽ lỗ đối với khoản phòng hộ của mình nhưng lại đạt được khoản đầu tư của mình.
5. chi phí thấp
Cũng như các nhà môi giới truyền thống, các nhà môi giới phái sinh cổ phiếu cũng cung cấp các lệnh dừng, giới hạn và các loại lệnh khác. Khi so sánh với các phương thức giao dịch truyền thống hơn, phí môi giới phái sinh thường ít tốn kém hơn. Có thể cần phải trả phí cho các điểm dừng được đảm bảo với một số người trong số họ. Chênh lệch thường là cách các nhà môi giới kiếm tiền, nhưng đôi khi họ cũng tính phí hoa hồng hoặc phí. Một nhà môi giới sẽ tính một khoản phí nhỏ để trang trải khoản chênh lệch nếu bạn chi 50 đô la cho một vị trí 1000 đô la.
Khi thương nhân mua một tài sản, họ trả giá yêu cầu và khi họ bán nó, họ trả giá thầu. Có sự khác biệt giữa hai loại này dựa trên mức chênh lệch, có thể nhỏ hoặc lớn tùy thuộc vào tính biến động của tài sản. Khi mở tài khoản giao dịch, hãy nhớ kiểm tra chi tiết phí của nhà môi giới và đảm bảo nhận được mức chênh lệch cố định nếu có.
Lời khuyên cho người mới bắt đầu giao dịch phái sinh cổ phiếu
Giao dịch phái sinh cổ phiếu giờ đây rất đơn giản và dễ hiểu vì có sẵn một số nhà môi giới. Tuy nhiên, trước khi mở tài khoản giao dịch, bạn nên cân nhắc một số điều.
1. Hãy chắc chắn rằng bạn dính vào những gì bạn biết
Có thể có rất nhiều thị trường phái sinh để lựa chọn, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn phải giao dịch những tài sản khó hiểu ngay lập tức. Lúc đầu, tốt nhất là chỉ chọn một số ít thị trường mà bạn đã biết rõ và tập trung vào những thị trường mà bạn có ít kinh nghiệm. Cuối cùng, bạn có thể đa dạng hóa hơn một chút sau khi bạn tự tin hơn một chút về khả năng giao dịch của mình.
2. Bắt đầu với số vốn nhỏ
Giao dịch với quy mô vị thế chính xác có thể rất có lợi. Vốn của bạn chỉ nên được mạo hiểm với số lượng nhỏ trên mỗi giao dịch – có thể là 1% hoặc 2%.
Bạn có thể học hỏi từ những sai lầm của mình mà không mất quá nhiều tiền nếu tổng chi phí của bạn nhỏ. Bạn có thể thực hiện sai 50 giao dịch trước khi mất số dư nếu bạn chỉ mạo hiểm 2% cho mỗi giao dịch.
3. Luôn giao dịch với điểm dừng lỗ
Điểm dừng (lệnh cắt lỗ) giúp bạn quản lý rủi ro của mình bằng cách tự động đóng các vị thế nếu chúng đạt đến một mức thua lỗ nhất định. Sau đó, bạn không cần phải theo dõi mọi vị trí mở liên tục, điều này sẽ lấy đi một số cảm xúc khi giao dịch. Cho dù nhà giao dịch có kinh nghiệm đến đâu, họ sẽ không bao giờ mở một vị thế mà không có điểm dừng. Mặc dù vậy, các điểm dừng tiêu chuẩn không hạn chế rủi ro của bạn một cách chính xác vì chúng dễ bị trượt giá. Một điểm dừng đảm bảo sẽ giúp bạn đạt được điều đó.
